胡言亂語(1)-關於未來利多利空的交攻

趁有空有靈感趕快來寫寫紀錄紀錄!

這篇純粹只是寫未來利多在當時合理。但如果實現得太晚，投資/投機得太早，事後結果就天差地遠惹。

另外，這篇不要太認真，純粹murmur而已，意識流很重(好像每篇文都這樣@@)

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記得21 22年有買面板在20元左右，當時想說都從高點下來快腰斬了。面粉的多方論點當時確實也合理，就買了。殊不知是悲劇的開始

面板多方論點:

1.面板廠商已大幅減少趨於寡占，而且老大哥京東方都說了要進入弱循環時代(不過度競爭)。面板價格不會跟以前一樣崩潰啦~

2.對岸面板廠補助變少了啦，怎麼可能繼續燒錢揍台廠

3.電動車超夯，面板用超多塊，車用面板可以支撐，不會虧錢啦~

4.台廠MNT超猛!TV死掉一樣沒事啦~TV面板設備改MNT設備要錢要時間啦

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面板空方論點

1.消費性電子的長鞭效應最先出現的通常是TV，亦即面板廠會先承壓。最後才會走到上游的晶圓廠。GG一臉無敵樣，所以TV還會繼續爛。

2.面板廠補助只是變少，很多地方政府還是持有陸廠的股權，他們為了拉動GDP是會繼續硬撐著生產。

2.車用面板再會切再會賺，整體片數是撐不起TV面板廠的虧損。

3.低能，TV面板廠虧到受不了就會砸錢進去MNT跟你耗了。

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最後，上面的論點多數都驗證了，但先後順序與實現方式有所不同

1.聯手抬價，陸廠最後還是聯手抬價了，往弱循環走出第一步了?

2.貨幣政策放水，陸央行的全面性放水應該是對利息費用沉重的陸廠舒緩了不少壓力。

3.台積電衰退，新聞先悲觀恐慌(無薪假)，隨後台股大反彈，喵喵過一陣子也開始大反攻。長鞭效應某種程度上真的反應了(衰退傳到GG頭上就代表景氣即將落底)。

4.TCL持續擴產MNT

5.調整產品

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當時最吸引我的是多方的第一點，這一點後來雖然有點起色。但最後TV面板報價還是殺破現金成本價，是聯手抬價後才感覺到這個利多有用。

當時現金成本價的崩潰真的很致命，直接導致多方多數論點毫無辯解的餘地......

市場真的很有趣阿，未來的利空利多都提前拿出來講，只要發生的時間不一致就會造成多空兩邊的價值錯置。而且就算後來實現了，價格真的還是當時討論的價格嗎......