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上市第四天就分紅? 談談中證A50ETF強制分紅機制

最近備受市場關注的中證A50ETF又有新消息，第一檔宣布分紅的中證A50ETF出現了。

2024年3月22日工銀瑞信中證A50ETF公告，將實施2024年第一次分紅。

圖片來源: 工銀瑞信基金

對於分紅原因，工銀瑞信在公告中表示，公司每季度對基金累計報酬率進行評估，在符合有關基金分紅條件的前提下，可進行收益分配。

工銀中證A50ETF搶先成為首批跟蹤中證A50指數基金中，第一檔公告實施分紅的產品，而這檔基金才剛於同年3月18日上市交易。

換句話說，這檔ETF在上市的第4天就開始分紅。

據公告顯示，此次分紅方案為每10份基金份額分配0.066元，收益分配基準日為2024年3月15日，基準日基金份額淨值為1.0114元，基準日基金可供分配利潤為1003.1658萬元。

此次分紅權益登記日為2024年3月26日，現金紅利發放日為2024年4月1日。

根據公告內容顯示，基金管理人在每季度對基金累計報酬率和標的指數同期累計報酬率進行評估，在符合有關基金分紅條件的前提下，該基金可進行收益分配。

此次分紅意味著今年一季度基金已按照合同約定分紅評估，決定對投資者進行現金分紅。

首批中證A50ETF目前已全部上市，在工銀瑞信基金率先實施分紅後，不排除更多公司跟進的可能。

作為今年重磅發行的指數基金，中證A50ETF不負眾望，即使在市場整體處於較為低迷的狀態下發行，首募的10檔ETF依舊為市場帶來了165億元增量資金。

其中摩根中證A50ETF近日連續獲得資金淨流入，表現異常的火熱。

該ETF作為首批發行的唯一外資公募，在產品設計上頗具特色，創新加入了季度強制分紅機制，以引導ETF長期投資理念，因此被稱為股民稱為會分紅的A50ETF。

根據分紅條款，摩根中證A50ETF每季度最後一個交易日ETF相對標的指數的超額收益率為正時會強制分紅，收益分配比例不低於超額收益率的60%。

同時公司會定期評估基金份額淨值增長率和標的指數同期增長率，在符合基金分紅條件的前提下，可進行收益分配。

這項作法目的是希望為基金持有人提供一份可預期的現金流，宣導長期投資。

其實在歐美日韓股票市場、甚至是台股市場，穩定分紅型ETF擁有龐大的支持者。

尤其是這幾年，這類高分紅的產品更是出現了快速發展期。

現金流對於抵抗風險非常重要，不光是企業，對於個人投資者也是一樣的。

實實在在的穩定現金分紅，能有效緩解市場波動帶來的焦慮，大大提升投資者的持有體驗與獲得感。

尤其在老齡化較嚴重的台灣，股民普遍希望通過股息來增加養老現金流，高股息ETF已經成為資產配置中一種重要的策略方向。

不論是按月分紅，還是按季、半年度或年度分紅的固定分紅產品都能在台股ETF市場中找到，可見這一策略在台股市場已經相對成熟。

其實不光是台股，日股、甚至歐美股市也是如此。

這類擁有特殊分紅機制的產品，正是在人口老齡化和低利率大背景下產生的，對應的是整個社會通過現金流確定產品以應對市場波動的極大需求。

隨著大陸經濟發展到了新階段，越來越多A股投資者開始認可紅利的概念，甚至擁抱高分紅的資產。

擁有豐富海外市場經驗的摩根資產管理，很可能是看到A股市場相關機遇的藍海，所以在這次的中證A50ETF上做了新的嘗試。

我倒是對強制分紅機制這一項特別好奇，難道沒賺錢也有分紅嗎？具體如何分？