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意德士、川寶、科嶠法說會的啟迪

本週內容：(1)黃仁勳演講、(2)投資、投機與賭博分界線、(3)財富自由不是終點、(4)滯脹會發生嗎、(5)比起羨慕你有很多事可做、(6)民眾買屋建商卻沒信心、(7)如何跟單、(8)我適合全職投資嗎、(9)為什麼散戶總賠錢、(10)潛力股資訊總整理、(11)潛力股追蹤：迅得/意德士/威宏-KY/台耀

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邏輯投資週報－2024.06.02｜迅得/意德士/威宏-KY/台耀

<div class="draft-block draft--p left">不瞞大家，晚上專心看輝達CEO黃仁勳的演講，確定今晚應該是趕不完週報了，請容我明天晚上趕工發布，所以今晚不要等囉！</div>
<div class="draft-block draft--p left">https://www.youtube.com/live/XkgPAVK0kZw?si=q73b4igpuw5jx2GI</div>
<div class="draft-block draft--p left">https://www.youtube.com/live/pKXDVsWZmUU?si=W7h2I1rjfJ2-5Id7</div>

20240602週報延後發布

台耀完成收購北美生技公司 Synchem

<div class="draft-block draft--p left">邏輯大有研究過長聖嗎？</div>

<div class="draft-block draft--p left">希望建照下來先噴一波，不然要蹲好久...</div>

計畫趕不上變化

本文將詳細介紹大洋塑膠（1321）的公司簡介、本業獲利狀況、旗下土地資產與預估價值、大洋中和廠開發案的潛在利益，以及如何布局的策略思考。

電影戲劇

潛力股短評｜被低估的資產潛力股，中和廠開發利益值得期待－大洋塑膠(1321)

<div class="draft-block draft--p left">想請教邏輯大對工具機看法，原以為上銀所屬工具機行業是景氣循環谷底，但日元保持低檔搶了台灣高階工具機市場，低階市場又有大陸廠商的競爭，如此就變成結構性問題，而非景氣問題。</div>
<div class="draft-block draft--p left">在考慮不斷破底的上銀是否應停損？</div>

<div class="draft-block draft--p left">剛才查一下瀚宇博德庫藏股已執行完畢</div>

<div class="draft-block draft--p left">【重發文章原因說明】</div>
<div class="draft-block draft--p left">原文涉及到引用他人公開文章卻未加註資料來源，影響他人知識產權，故特別修正重發，並轉成公開文章，也感謝讀者的提醒。針對個人蒐集網路公開資料、整理及撰寫文章未清楚標明資料來源一事，對當事人及讀者深致歉意，爾後將更加謹慎注意，避免類此情事再次發生。</div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>
<div class="draft-block draft--p left">【修正後文章內容】</div>
<div class="draft-block draft--p left">時候到了！</div>
<div class="draft-block draft--p left">其實2023年市場就已經在談AI PC題材，看好AI或微軟Copilot（AI助理）會帶動筆電/桌機的換機潮，但去年談這個議題我真的覺得太早了，當時連AI如何幫助使用者提升生產力，或是具體規格如何，其實都很抽象，我還有去問過品牌廠跟組裝廠的夥伴，他們也說八字都還沒一撇，因此去年我沒有特別去關注這個題材。</div>
<div class="draft-block draft--p left">但現在不同，我們已經可以看到具體產品的機型、規格，同時相關應用也逐漸明朗化，而且我們可以預見，隨著訓練模型越來越龐大，將能帶給使用者更多幫助，因此我認為PC/NB的「換機」的甜蜜點，應該會在這兩年的某一刻來到，此時此刻可以來思考布局。</div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>
<div class="draft-block draft--p left">幾個看好AI PC題材的原因：</div>
<div class="draft-block draft--p left">1. 筆電換機週期。</div>
<div class="draft-block draft--p left">2. 研調看好AI PC滲透率：<br>(1) 資策會：2025年達到30~40％<br>(2) IDC：2027年達到40％<br>(3) Canalys：2025年達到40％，2028年達到80％<br>(4) 摩根士丹利：2028年達到65％</div>
<div class="draft-block draft--p left">3. Copilot鍵標配帶動換機必要性</div>
<div class="draft--imgNormal draft-block"><div><div style="height:1438px" class="image-block-prerender" data-src="https://images.vocus.cc/90f8e9b4-2bb7-48b8-a2a5-0040be1cf9ce.png" data-width="1438" data-height="676" data-position="center"></div><figcaption class="imageCaption draft-block" style="cursor:text;display:block"></figcaption></div></div>
<div class="draft-block draft--p left">4. 開價4-6萬應屬可負荷範圍（參考資料來源：https://www.bnext.com.tw/article/77810/ai-pc-generativeai-asus-acer-msi-intel）</div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>
<div class="draft-block draft--p left">接著是重點，那我們可以看哪些概念股呢？</div>
<div class="draft-block draft--p left">首先品牌廠像是華碩、宏碁一定會受惠，因為換機潮如果成形，銷售量就能明顯提升，單價跟出貨量都增加。</div>
<div class="draft-block draft--p left">此外記憶體包括Dram、Nand Flash也會受惠容量上升的需求（AI產圖、AI產製影音、電腦端算力需求），這也是我個人看好記憶體的理由之一。</div>
<div class="draft-block draft--p left">另外義隆有指紋模組，鈺太有麥克風產品，也能受惠搭載出貨量提升與滲透率增加的好處。</div>
<div class="draft-block draft--p left">細部規格方面，參考「定錨產業筆記」文章的觀點（完整文章請見：https://today.line.me/tw/v2/article/WBY3EOE），因過往PC/NB主板採用8～10層傳統PCB（印刷電路板），CCL（銅箔基板）採用Standard Loss板材，升級成AI PC後，主板規格升級至12～14層1階或2階HDI板，CCL採用Mid Loss或是Low Loss板材規格，因規格提升，銷售單價也可望增加，因此可以判斷HDI跟CCL概念股都有望受惠。</div>
<div class="draft-block draft--p left">其中因HDI用量提升可望受惠的廠商為PCB廠，包括瀚宇博、健鼎、金像電、華通、志超等，我個人有買入瀚宇博德（5469），因為觀察其股價受到00940刪除而打壓，加上公司宣布實施庫藏股，算是明確的信心訊號，且股價走勢似乎尚未充分反映AI PC題材，因此我認為具有投資潛力，另外公司本來就有供應NB主板，營收佔比達到40％，合理推斷應可受惠這股趨勢。</div>
<div class="draft--imgNormal draft-block"><div><div style="height:1224px" class="image-block-prerender" data-src="https://images.vocus.cc/ac3d11d2-0794-444d-bdfa-6e919a069b87.png" data-width="1224" data-height="658" data-position="center"></div><figcaption class="imageCaption draft-block" style="cursor:text;display:block"></figcaption></div></div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>
<div class="draft-block draft--p left">至於CCL受惠用量與規格提升，概念股都是老班底了，包括台光電、台燿、聯茂等，但這些公司之前也因為AI伺服器題材漲一大段了，AI PC題材能夠反映多少，有待觀察。</div>
<div class="draft-block draft--p left">其他... 我就想不到了，留給讀者補充囉！</div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>

2024年下半年投資題材（二）：AI PC （修正重發）

<div class="draft-block draft--p left">感謝讀者提醒，實際上「定錨產業筆記」有針對AI PC題材提出更完整以及專業的論述，連結如下：</div>
<div class="draft-block draft--p left">https://today.line.me/tw/v2/article/WBY3EOE</div>
<div class="draft-block draft--p left">昨天討論區的文章部分內容來自這篇文章，昨天寫的時候沒有註明，感謝讀者提醒。</div>
<div class="draft-block draft--p left">其實以產業掌握度、產品規格變化、科技趨勢、產業循環等面向來說，「定錨產業筆記」的內容專業性應該是行業翹楚，對於AI PC這個題材與相關概念股想更深入了解的讀者，建議可以另行訂閱其專欄，連結如下：</div>
<div class="draft-block draft--p left">https://investanchors.com/</div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>
<div class="draft-block draft--p left">目前概念股當中我比較有興趣的是瀚宇博德，因為股價受到壓抑，而且看起來是非基本面的股價打壓（ETF除列），也還沒充分反映AI PC題材利多，我自己比較偏好這種安全係數較高的股票，要研究也可能只挑這一家。</div>
<div class="draft-block draft--p left">看個股跟看產業的角度會很不一樣，還是建議讀者找到題材後，可以自己多研究，也許你會發現更美的璞玉，或是自己更有「感覺」的公司。</div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>

有關AI PC題材更完整專業的資訊

本週內容：(1)怎麼看酸民對訂閱的觀點、(2)小孩子能學投資嗎、(3)大樹法說心得、(4)有趣的籌碼觀察、(5)房價高漲都是央行的錯、(6)下半年房市思考、(7)中國回流資金潮、(8)租金上漲現在進行式、(9)每一代買房子、(10)潛力股資訊總整理、(11)潛力股追蹤：八貫、凱薩衛、八方雲集、台耀

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邏輯投資週報－2024.0526（合併號）｜八貫/凱撒衛/八方雲集/台耀

<div class="draft-block draft--p left">邏輯大有研究台塑四寶嗎 在台股創新高  他們卻創新低  </div>

<div class="draft-block draft--p left">專欄文章「投資策略思考｜價投好難〈8〉：進出場的個人策略」補充一段「分批上賣」的出場策略（感謝讀者提醒），文章連結如下：</div>
<div class="draft-block draft--p left">
              <a href="/article/6648b897fd8978000102f50c" target="_blank" class="draft--mention">
                <i class="icon-blankLink"></i>
                <span>投資策略思考｜價投好難〈8〉：進出場的個人策略</span>
              </a>
             </div>
<div class="draft--imgNormal draft-block"><div><div style="height:717px" class="image-block-prerender" data-src="https://images.vocus.cc/120fde4b-dc64-4ca4-9e79-71975e2fdada.png" data-width="717" data-height="489" data-position="center"></div><figcaption class="imageCaption draft-block" style="cursor:text;display:block"></figcaption></div></div>
<div class="draft-block draft--p left"></div>