FCA持牌的平臺是否可靠，如何查證資金獨立存管？

前幾天，有個朋友和我說了件事。他最近在一家FCA持牌的平臺開了戶，而且是指定要開FCA帳戶。不過，他有次存取資金視發現，自己的資金被存放在了一家不知名的銀行，不僅心裡有點緊揪起來，所以想問問我這個情況靠譜嗎？

一、什麼樣的銀行才能成為獨立託管銀行？

遇到這種情況先不要慌，我們先捋一捋英國FCA對於獨立託管銀行的一些規定。英國FCA規定，用戶資金必須存放在受監管的具有一定的資質的銀行。這裡有兩個要點，一個是受監管，一個是資質。

首先是監管，雖然英國FCA沒有規定必須開在英國的銀行，但是從英國金融監管體制看，FCA對英國銀行有絕對的監管權利，所以開在英國銀行肯定是更安全的選擇。

當然，如果不是英國的銀行，一般也只有跨國銀行才能作為FCA帳戶的獨立託管銀行，這是要通過英國FCA授權的，所以我建議我朋友首先排查一下是不是英國的銀行，如果不是，那麼這個帳戶裸奔的可能性很大。如果是英國的銀行，其實也有一級和二級銀行之分。

這個主要是2015年瑞郎危機之後，各大銀行都收緊了開戶的門檻。一級銀行基本上很少提供資金託管服務了，因為FCA關注度最高的就是這些帳戶，所以一般開戶門檻非常高。

比如我所在的EBC平臺，開設的是英國巴克萊銀行最高級別 Corporate Banking Account ，要求企業營業額和存款達到650萬英鎊以上，也要求申請者通過巴克萊一系列嚴格的財務審計和背景調查，但是對應的是AAA安全級別的保障。

二級銀行一般是中小型銀行，基本上影響力只局限在一定區域內，但優點是開戶門檻相對較低，一般營業額和存款可能就50-100萬英鎊之間。不過因為有英國FCA監管，安全係數也是能得到保證的。這些資訊都是可以去FCA官網進行查詢的。只要符合FCA監管資質，其實整體安全係數也是比較高的。

不過，我建議還是優先選擇有頂級銀行託管帳戶的平臺。因為頂級銀行一般自己也有內控系統，而且還要定期和FCA交換資訊，算是雙重保障。

二、不開在FCA監管下的原因有哪些？

說到底，我朋友其實擔心的是，為什麼有的平臺明明持有FCA牌照，但是卻把資金放在不受FCA監管的銀行。

第一種情況，就是這是個克隆平臺。有沒有監管資質，你直接問他監管號是什麼，一般正規的平臺都會在官網上直接標示自己的監管號，比如EBC金融平臺的FCA監管號就是927552。如果這個人不敢說，甚至支支吾吾，那麼100%是個克隆平臺。

第二種情況，就是他壓根給你開的不是FCA帳戶。所以他自然也不會在FCA監管下開獨立託管帳戶，而是會選擇一個監管極其寬鬆監管下的銀行。這裡我不揣測這個平臺是不是一定是為了跑路，畢竟能拿到FCA牌照的平臺都是百裡挑一的。但是將資金存放在寬鬆監管下的銀行，成本要低上很多。

除了上面提到的，頂級英國銀行的開戶門檻很高外，很多人不知道英國FCA其實是有年費要求的。而針對年費，其中之一的徵收標準就來自獨立託管帳戶。按照FCA的Handbook，會按照獨立託管帳戶中的資金規模對平臺徵收年費。

我大概估算了下，按照這個標準，光這個產生的年費就可能有幾十萬英鎊。

但是作為對比，一個寬鬆監管下的銀行可能一年產生費用可能才幾百到幾千美金，成本大小高低立下。當然，這還是最基本的費用，最近幾年因為審查趨緊，頂級資質的獨立託管銀行也要平臺提交內外審報告，這也是不小的成本。而寬鬆監管下，基本就沒有這樣的要求。

這裡需要強調的是，寬鬆監管不等於離岸監管。雖然我們印象中，離岸監管和不嚴格掛鉤，但是金融行業發展這麼多年，一些離岸監管早就是強監管模式了，最典型的就是開曼CIMA，因為開曼是英國的海外屬地，所以在很多監管原則上和FCA完全一致的。

如果你在EBC金融平臺開設開曼CIMA帳戶的話，資金也是存放在英國巴克萊銀行的，享受的安全等級基本上和他們家的FCA帳戶是一致的。

第三種，就是FCA帳戶的許可權不夠。

你想啊，FCA會監管平臺的一舉一動，你都沒有獲得FCA的授權，還敢在FCA眼皮下面提供交易服務，這不是等著被摘牌嗎。這裡就得提一下FCA的牌照類型了。一共4類7種牌照，其中只有全監管的STP和MM這兩種牌照是接受FCA監管的同時，並確保每個帳戶享受FCSC最高8.5萬英鎊賠付保障的。

其他牌照中還有AR牌照，分為介紹AR牌照和獨立AR牌照，前者也是沒有展業資格，後者雖然可以，但是不接受FCA監管，而是接受授權平臺監管。

支付牌照自然沒有展業資格；還有EEA牌照，這個牌照完全和FCA沒什麼關係，只是歐盟範圍內FCA給一些其他監管平臺一個授權資格而已。迷惑性最大的是全監管牌照中，還有一個投資諮詢牌照。雖然是全監管牌照，但是也沒有展業資格。

所以，上面五種牌照中有四個連展資格都沒有，但是又想打著FCA牌照，那只能偷偷給你開其他監管的牌照。所以我們在一個宣稱FCA持牌的平臺開戶時，要注意這兩個資訊。這裡同樣以EBC為例。

首先還是按照平臺的監管號進入FCA查詢頁面，然後直奔主題看Firm Status，其中Status和Type分別對應Authorised和Regulated。注意，一定是這兩個單詞，多字少字不同都不可以，這是確定是不是全監管的條件。

然後就是確定有沒有展業資格，看Restrictions中Client Money是不是can hold and can control，如果沒有就是投資諮詢牌照。

結合以上資訊，就知道EBC是全監管STP或者MM牌，是可以選擇相信的平臺。

不過，在確定了監管資質之後，我們最後還是查詢下資金帳戶的資訊。因為目前FCA只能走電匯管道，所以可以很容易查詢到我的資金被託管在了哪個帳戶中。

以我在EBC平臺的實際體驗來看，我的FCA帳戶資金全部獨立託管在了巴克萊銀行帳戶中，和EBC在官方管道提供的資訊是完全一致的，這就說明我的資金是足夠安全的。

總的來說，如果你對自己的資金託管銀行存在疑慮，不要驚慌。首先是確定是不是受到FCA授權和監管的銀行；其次查看平臺的監管資質，如果不是全監管牌照中STP和MM牌，很可能存在貨不對板的情況；第三查看自己的入金帳戶是不是和開戶帳戶一致，如果三點都沒有問題的話，那麼存在風險的可能性很低。

在實際交易中，我們一定要保持警惕，這是我們安心交易最重要的基礎。